钛材料行业专题研究之四：后起之秀-五江集团

前文中我们介绍了钛材料行业的竞争格局，在行业集中度如此高的情况下，五江集团在短短6年时间内的崛起，改变了我国钛材料产业竞争格局。本文将五江集团作为行业重点案例进行研究。

我国钛材料市场集中度高，但仍有破局之人

在钛材料产业的发展链条上，主要包括钛矿-高钛渣-海绵钛-钛加工材-高端钛制品5个环节。受限于制作工艺，我国钛加工材行业集中度相对较高，2021年，产量排名前三的企业产量之和占全国总产量的47.0%，产量排名前十的企业产量之和占全国总产量的78.7%，产量排名前三的大型钛材企业对钛材产量增长贡献度达到44.7%，钛材行业集中度进一步上升。

图表1：2018-2021年中国钛材料产业市场集中度CR3（单位：%）

2020年及以前，钛材料行业龙头主要是龙佰集团、宝钛股份，2021年之后，五江集团钛产能加速释放，尤其在高端钛加工材、海绵钛市场崛起成为业内第一梯队的企业，其发展过程极其迅猛，引人注目。

历时6年，五江集团成为国内钛行业后起之秀

集科、工、贸、产、供、销于一体的大型民营高科技企业，五江集团作为钛行业的新兵，2013年钛及钛合金项目才刚刚立项，2015年项目正式得以动工，之后便呈现加速之势，2016年新疆哈密全钛产业链项目全线动工，2018年，海绵钛产品正式出炉，次年钛合金产品正式投产，到2021年，五江集团已拥有16吨海绵钛还原蒸馏炉，初步完成全产业链布局。

图表2：五江集团钛材料产业链发展历程

新疆湘晟新材料科技有限公司为五江集团钛产业子公司，于2020年8月获得国家发改委中央预算内高质量发展专项资金支持，同年10月获得自治区科技厅颁发的高新技术企业称号，后相继获得省级企业技术中心、工程技术研究中心、工程研究中心等荣誉，2021年被自治区科技厅评为“重点实验室”，2022年被国家工信部评为“绿色工厂”。目前共申请专利101项，发明专利21项（已授权5项），实用新型专利69项（已授权47项），外观设计专利11项（已授权11项），共计63项专利已授权。

图表3：新疆湘晟新材料科技有限公司部分的钛相关工艺

2021年，五江集团海绵钛产量2.6万吨快速赶超攀钢钒钛，成为中国第一大、全球第二大海绵钛厂商。钛材产量突破2万吨，国内第二；还拥有16吨海绵钛还原蒸馏炉，全球第一。未来，五江集团二期3万吨高性能钛及钛合金项目建成达产后，五江集团将形成年产5万吨高性能钛及钛合金生产能力，超越俄罗斯年产4.5万吨的VSMPO-Avisma公司，预计总产值将超100亿元，成为世界级的高性能钛合金头部企业。

图表4：2021年五江集团钛产品产量国内份额占比（单位：%）

五江集团进一步瞄准钛材料产业广阔前景，逐步布局新领域、新材料、产业链一体化发展。而且还是从上游钛矿、高钛渣到中游钛白粉、海绵钛、钛加工材到钛装备，到下游钛制品的全钛产业链均有布局，形成了独具特色的五江钛品之路。

图表5：五江集团部门钛相关产品

图表6：五江集团部分工业钛材产品

在其他钛材产品中，经过近几年的市场推广与技术提升，纯钛保温杯、电热水壶、餐具等民用钛制品产量增长，如国内五江集团2021年生产近50万只钛保温杯。随着我国中产阶层的壮大和消费能力的提升，未来民用钛制品市场规模有望保持高速增长。

图表7：五江集团部分民用钛材制品产品

未来，高端钛应用市场亟待爆发

当前，我国钛工业仍处于产业升级加速期。而国家大力支持科技创新、鼓励技术进步，在国防军工、“三航”领域中对钛的大量使用，成为推动我国中高端钛材发展的最大驱动力。新兴市场方面，经过近几年的市场推广与技术提升，纯钛保温杯、电热水壶、餐具等民用钛制品产量增长。另一方面，国家提出的“双碳”目标将使能源、电力行业在未来几年加速转型，这也将给我国钛材料行业的发展提供新的机遇。在多方驱动下，未来，在随着国防军工、高端装备制造领域对钛材产生的巨大市场需求以及我国中产阶层的壮大和消费能力的提升，我国钛行业进一步向中高端迈进的步伐将会持续加快。五江集团的战略定位也紧跟着高端化的步伐，符合产业发展的方向。

在我国众多的制造业企业中，有许许多多优秀的案例，他们不畏艰难险阻，努力攻克一个又一个封锁与难关，一起铸就了我国“世界工厂”、“制造强国”的地位，为中国的崛起贡献了一份踏踏实实的力量。钛产业的发展就是一个我国实现产业升级的缩影，其中五江集团能在短短几年时间中就后来居上，而且不仅从量上达到了世界一流规模，还在技术上实现了赶超，更是其中的优秀代表。这不仅给我国未来钛材料产业发展增添了不少信心，也为我国完成制造业升级增添了不少信心。

本文由“蒙格斯智库”原创，文章数据、资料来源：中国有色金属协会，美国地质调查局，由蒙格斯智库整理。

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